全球算力龙头英伟达持续大涨，本周涨幅超10%，海外AI公司C3本周涨幅已超40%，AI开启第二波投资浪潮。
近期黄仁勋表示下波AI浪潮将是具身人工智能，即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统，其对算力也将提出更高要求。国内来看，近期腾讯马化腾也表示AI将会成为类似于工业革命式的百年机遇。我们认为AI产业大趋势确定，国内外大厂推进产业飞速发展，持续看好AI板块性投资机遇。
算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势，伴随多模态人工智能发展，底层算力将成为企业发展基础，产业初期AI芯片的“军备竞赛”也将带动芯片厂商业绩快速兑现。
国产互联网龙头为抢占时间优势，基于NV架构加速发布自研大模型，目前随各家版本发布后，下半年将进入国产化导入阶段，国产AI芯片厂商有望迎来验证突破，建议重点关注。
今年以来我们率先引领AI大方向中电子行业投资机遇，底部率先提示应用层【大华股份】，以及核心AI算力芯片【寒武纪】，强调“算力是产业基础”，并且提出服务器、边缘SoC、AI+MR、AI智能音箱等多条细分赛道，全面剖析AI电子领域投资机遇，持续看好算力+应用两大赛道。投研家