有两个酒企披露业绩预告，暴雷。
舍得酒业预计2024年净利润3.2-4.2亿，同比下滑82%-76%;
酒鬼酒预计2024年净利润0.1-0.15亿，同比下滑98-97%;
意外么?不意外。
在洋河股份三季度业绩暴雷的时候我就说过，洋河将开启白酒的暴雷潮。
道理很简单，都是白酒企业，洋河还是头部，老四(原本是老三)。
老四都懵圈了，暴雷了;老四之后，很难有不暴雷的。
另外还有两个点：
(1)为什么白酒的雷很大?
明明是弱周期行业，为什么业绩会同比下滑80-90%?
好像一夜之间，全国都不喝白酒了?
报应不爽啊。
为什么会这样?因为疫情期间，白酒企业的业绩疯涨;但是，就算非疫情期间都喝不了这么多酒，更不要说是疫情期间了。
所以压的货太多。
当时能够压货多还有一个原因，就是人们预期疫情之后，市场会报复性消费。
但结果并没有，经济持续压力大。
这些因素在2024年下半年集中爆发，体现的就是白酒进入库存周期，竞争加剧，酒企们都在降价，经销商们手里库存很多，压货较多，就不能愿意拿货了。
所以业绩下滑的很厉害。
(2)为什么业绩下滑这么多，股价跌幅不大?
因为白酒已经整整杀了4年估值，已经预期了很多目前的惨状。
目前白酒已经很惨了，但尚不能确定还会惨到哪里。
估计2025年，还是会不容易，洗牌还会继续。
白酒洗牌继续，是机会，也是毁灭。
有的白酒挺过库存周期，价值更上一层楼;
有的白酒没挺过去，很多三四线白酒将退出市场。
1、我估计下一个爆雷的，是煤炭企业。
中国神华预计2024年，扣非净利润585-615亿，同比减少44-14亿，同比下滑7-2.2%。
因为煤炭的下游需求下滑了，所以业绩也就下滑了。
中国神华业绩下滑7-2.2%，同行只会下滑更多。
因为神华的煤炭成本在200块+/吨，而同行的在600块+/吨。
【满足组合】说过，2025年，要避开煤炭与火电。
2、日元准备加息。
上次，2024年日元准备加息，美股市场崩了一次。
因为日元利率太便宜了，所以全球机构都从日本那借日元炒股，巴菲特也是借日元买日股。
本次日元是真的要加息了，估计不会特别好。
尤其是日元多的市场。
3、加拿大开始报复美国，第一轮是价值370亿加元的美国商品征收关税，第二轮是1100亿加元，不排除对美采取相关禁止出口措施。
拜登与懂王是两个极端。
拜登的逻辑是拉拢全球，集中力量，然后攻击。
懂王的策略是，群攻。
4、公募最新十大重仓，宁德时代、腾讯控股、美的集团、贵州茅台、立讯精密、五粮液、寒武纪、紫金矿业、恒瑞医药、北方华创。
哈，寒武纪，我估计能真正估值正确的，几乎没有。
5、天齐锂业，去年亏了75亿。
同样都是大宗商品企业，传统的老牌能源，煤炭，石油，想清楚了，不卷了，减少产能，大家好好过日子。
新能源产业，光伏，锂电，还在卷。
新比老，差的是阅历，是格局啊。