今天科技股挨了重锤!
从涨幅榜上看，所有之前大家看好的科技类热点，今天几乎全部“阵亡”：
也就是说今天大盘跌停的141只个股中，大部分产生于上属板块。
光是芯片类的个股，今天跌停的家数就在40只以上!
仔细看看这些概念，之前也全部都是被老姜研究过并介绍给大家的：MLCC、氮化镓、HIT、Mini LED等等。
这些专业性的术语，都是从陌生到熟悉，再到成为口头禅。
光是学习这些概念，大家可能都花了不少时间。如今全部大跌，说起来也多少让人唏嘘不已!
估值
为何往日风光无限的科技股，今天面目全非?
这要从它们的估值说起。
最近天风证券有一篇研报，讲到新基建的估值，我将主要的观点摘录出来，大家可以参考一下!
天风证券将新基建重新进行梳理，将之分为新基建、5G应用、新能源车、半导体4大主题及17个细分主题。
这4大主题及其核心标的见下图：
1、先来看涨幅对比
这17个细分板块今年的涨幅如下：
对比一下上证指数的涨幅：
截止今天收盘，沪指今年的涨幅为-12.7%。节后的涨幅为-10%。远远落后于上述这些板块!
2、再来看估值水平
当前估值最高，并且接近2015年高点的板块有：5G基础设施建设、医疗信息化和半导体三个行业。
2015年大盘的高点在5000点。
对比上面的图形，对2015年的最高估值打个9折，差不多也就是这3个板块目前的估值水平。
也就是说，目前半导体、5G、医疗信息化的估值水平，是在大盘4500点左右的附近!
截止今天收盘，大盘的点位在2660。
它们有没有高估?以及高估了多少?都是一目了然的事情。
需要注意的是，新基建中还有一些板块的估值目前并不算高：
包括5G网络设施(注意不是上面的5G基础设施)、特高压(推荐过)：
这也是前期一个重要的主线级热点板块!
我们把它单独拿出来分析，是因为它的细分板块也很多，而且今天也都是全部变脸的走势!
先看估值，跟芯片比起来，它的估值其实并不算特别离谱：
为什么今天会出现全板块的暴跌呢?
翻看了众多研报，再联系到之前老姜对美股苹果的判断和分析，有理由相信，消费类电子板块的大跌，与苹果产业链的悲观预期有关!
实际上，一直关注老姜的粉丝或许知道，老姜早在2月底美股出现拐点的时候，老姜就怀疑到，美科技股的领跌，与投资者对苹果产业链的预判出现逆转有关。
以下是民生证券对苹果产业链受全球疫情影响的分析：
前提假设是：苹果在中国销售占比15%，海外销售占比85%。
1、中性偏乐观估计下，假设国内疫情持续到3月末，海外疫情持续到 5月末，全球疫情影响苹果产业链公司全年收入幅度3%-5%;
2、中性偏悲观估计下，假设国内疫情持续到3月末，海外疫情持续到 6月末，全球疫情对产业链公司收入影响幅度5%-8%。
3、悲观估计下，海外疫情持续到7月末，由于Q3 收入占比较高，预计影响产业链公司收入幅度达到 8%-13%!
取个中间值，也就是说，大概率情况下，全球疫情可能会影响苹果产业链公司全年收入幅度5%-8%。
这就意味着，国内苹果产业链上的上市公司，今年的营收将会有5%-8%左右的下降!
另外值得注意的是，这份新出炉的研报，其实也代表了机构对于科技股的最新观点。
既然预期到这个板块的景气度会下降，那么肯定会在自营盘、资管账户上面有所动作的!
当然，对比3月初对科技股的判断，这样的研报出得似乎晚了一点点。。。