说一个股市最近三个月躺着赚钱的板块!最近三个月大涨的板块，光伏，新能源车、白酒，三大主线交替，还有军工、化工、有色、科技轮动，但是有一个低调的板块被大家忽略了。那就是家电。
1. 家电这块，从10月份开始，明显走强，特别是大家电，美的、格力、海尔三巨头。上半年涨势最好的是小家电，进入到四季度大家电开始发力。
2.三季报成为拐点，今年第一季度、第二季度、第三季度电板块收入变化率分别为-24.13%、0.02%、13.51%，家电消费需求在 Q3 集中恢复。美的、海尔、格力、老板，近期不断新高，还有以科沃斯和石头科技代表的扫地机器人。
3.家电这块行情继续的因素是，
1)10月，全国新建商品住宅销售面积增长16.0%，单月住宅竣工面积增长+8.5%，销售与竣工数据均环比改善。
2)海外二次疫情冲击，部分订单加速向中国优势家电代工企业转移，海外销售市场的表现突出，美的、海尔很舒服。
3)、各个公司进行渠道变革，继续加大线上布局，大小家电线上销售改革做得都不错，双11数据能看出来。
4)、在白电领域，因为已经进入寡头竞争的存量时代，未来的增长主要来自于行业集中度提升。传统家电使用年限为10年左右，家电下乡期间的传统家电预计将在2021-2023年间迎来更新换代的高峰，前几天国常会刚提出汽车下乡。
5)、上周末，东盟十国及中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰正式签署《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)。以白电为例，我国在东盟等地区，2019年冰箱及冷柜出口额同比增长22.6%，2020年上半年空调出口额同比增长25.8%。未来很长一段时间，大机遇。
4，我对于格力个美的比较感兴趣。
历史来看，格力美的差不多，格力品牌影响力和盈利能力优于美的。但是今年格力确实弱，疫情前期，格力的最大短板，渠道、多元化和海外全部暴露，最坏的时刻。所以，一直很弱，弱得没脾气。
我说两个角度，从目前券商给的利润预测，结合目前估值来看，格力的空间其实更多。美的和海尔估值比较高了。这个的意思是，后面两个赚的是趋势，估值提升的钱。而格力有一部分是预期修复的钱。
另一个是从资产、股权角度，加上账上现金，格力要比美的便宜不少。美的高格力2500亿，两个解释，美的高估or格力低了，我倾向于第二个，因为今年格力所有的不好，全爆了，包括董明珠都当了董秘，还要咋样。
1. 单独说一下，格力，因为这个，我踏空了美的，也是因为踏空，我好好研究起了格力，以前觉得二者二选一就行。
市场比较关注格力的点是渠道改革，这里我看到两点，一个是产业监测提供的数据，第三季度，格力空调出货增加了1.7%，内销量增加了2.6%，而存货下降了20.2%;另外是，三季度格力预收款只有53.5亿，上一年是113.5亿。这背后是董明珠的带货，推进渠道改革，当然也有一部分疫情销售压力。
11月18日，深交所披露数据，QFII/ROFII/深股通持有格力股份达到了16.12亿，不知不觉外资持有格力超过了26%，离30%的外资红线不远了。三季报以后，格力业绩还是下滑，但是不压货，按需供货，渠道改革的效果有了，于是外资又开始加仓了。
这两天，有朋友拿着格力、中兴很慌，不知道看完这个，有没有好一点?