9月行情结束了，市场走了个标准的冲高回落，基本符合我们预期的先扬后抑节奏，只是，这个后抑，比我们最开始预期的区间震荡、更为剧烈，因为下半月掺杂了全国拉闸限电的发酵影响以及外盘的扰动。
当然，从整理的角度，调整的也更为充分了， 毕竟周一上午与周三上午第二小时，大幅缩量的情况下、都还能挤出恐慌，这意味着，对节后行情或假期不确定性有担心的抛压，已基本释放了个差不多，这也将是节后的一个优势。
展望国庆后的10-11月，仍是较好的局部做多机会，尤其是经历9月下半月的充分整理后，大的系统性风险基本没有，机会远大于风险。而从逻辑角度，缺电+涨价仍将是一道靓丽的主线。
先说缺电，随着上面的不断出手，预期稳住基本是大概率，但时间还是要费些的，而解决缺电的措施落地，不可避免会催生相应的主题机会，能源端的煤炭、燃气仍值得看好，若国际上能源危机加剧，更会进一步催化这里;
新能源发电以及相配套的绿电、风能、抽水蓄能、储能等，预计也会受益上面催动的加力预期，当然，这块主要是游资主打的领域了，但只要逻辑在、风在，强势仍不言顶的。
再说涨价，这不仅是10-11月，甚至有望是今年四季度以及明年一季度的一条跨年大线，因为即便解决了缺电，限电限产也不会全部放开，而是分轻重缓急、结构性的复产，这意味着，本就供不应求的一些行业，供需失衡将更加严重，尤其是下游有刚性需求支撑的细分，不仅涨价会超预期，也将是资金反复滚动的一个重点。当然，这一块，10月先做反弹修复，涨价逻辑的驱动、时间上可能要靠后些。
其他方向，也有不少参考点，如白马蓝筹，四季度也可能会有反弹修复机会，最差也是继续底部震荡、磨底;科技成长方向、也超跌出了足够的空间，即便走个阶段的反弹修复，也有不少机会的，而智能驾驶、物联网等新方向，四季度也有机会冒，老丁觉得，四季度的后半段、这里更值得参考下。
当然，无论节后发酵哪条主线，跷跷板轮动节奏还是要清楚的，即一段时间、强主线主要有一个，比如，一旦周期强，其他方向的活跃就容易被抑制，而周期弱、其他方向则更容易冒。
节后首个交易日，正好是周五，夹在国庆与周末之间，也基本是鸡肋，而从10月11日、才算是节后行情的正式开始。10天的时间，不确定性还是有，主要是外盘干扰以及国际大宗，具体的节后再确认吧，现在说什么都早。
不过，较确定的是，9月下半月的充分整理，为10月行情跌出了优势，反弹修复有望是节后行情的一个主旋律，只是启动的节奏，还待不确定落地了，才好确定。