提问： 最近看到一组数据和分析，镍、钴金属期货价格进一步回落，LME镍价降至2.2万美元/金吨，折算到硫酸镍的价格为32元/kg;而硫酸镍、硫酸钴现货价格同样die至40、74元/kg，驱动三元成本进一步改善。按当前金属价格计算，6系高电压三元电池成本为808.5元/KWh，较6月初的833.8元/KWh进一步下降，与磷酸铁锂的差距则缩小至31.2元/KWh。去年三元比磷酸铁锂贵24%，今年目前只贵10%，后续还会进一步下降，一旦这个差距缩小到5%以内，那么会加快车企重新考虑三元的性价比，从而再次改变三元和磷酸铁锂的格局。那这样的话，德方纳米的投资逻辑，是不是就受影响了
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回复：近期除了疫情放松，还需要关注的就是大众品减价对制造行业(也包括食品行业)等的业绩提振，典型的就是铜、镍、棕榈油等等。上周最后几天，我把观点微调了，继续看好成长，但也看好预期低、基本面改善的消费等。当然，成长还是主线，只要主线稳住了，其他方向也可以享受水涨船高的流动性溢出。
对于你说的这个问题，一周多前我讲过，市场也炒过了一大波，就是原材料降价导致三元性价比提升的问题。但特斯拉和比亚迪重点发力磷酸锰铁锂，跟这个短期的成本变化无关，而跟资源禀赋有关——就是全球资源能承载多少车辆，而且三元和铁锂的价格差异，也是动态变化。简单说就是，如果特斯拉全部用三元，三元材料就不可能是今天的价格。铁锂，依然是国内电池厂提升全球份额的重要抓手。